thitruong-vn.com – Quản lý vốn luôn là một yếu tố quan trọng trong bất kỳ giao dịch ngoại hối nào. Quản lý vốn hiệu quả sẽ giúp nhà đầu tư đạt được những giao dịch mua/ bán thành công trên thị trường tài chính. Bởi lợi nhuận thì luôn đi kèm với rủi ro, rủi ro càng cao, lợi nhuận càng lớn. Chính vì thế, mà các phương pháp quản lý vốn hiệu quả luôn được nhiều nhà giao dịch tìm kiếm, học hỏi. Một trong số đó chính là phương pháp quản lý vốn 2%, đã được Alexander Elder đề xuất trong cuốn sách “Phương Pháp Giao Dịch Mới Để Kiếm Sống – New Trading For a Living”. Bài viết hôm nay sẽ cùng các nhà giao dịch tìm hiểu quy tắc 2% là gì và nó thực sự hiệu quả trong thị trường tài chính không nhé.
Khái niệm quy tắc quản lý vốn 2%
Bắt nguồn từ thị trường chứng khoán và yêu cầu nhà đầu tư phải tính toán 2% vốn giao dịch khả dụng của họ. Quy tắc 2% chính là không đặt cược rủi ro nhiều hơn 2% tổng nguồn vốn cho mỗi lần giao dịch.
Ví dụ, nhà đầu tư có 10.000 USD trong tài khoản, với quy tắc 2% giới hạn mức rủi ro tối đa cho mỗi lần giao dịch là 200 USD. Đây không phải là khối lượng vị thế giao dịch, mà nó là số tiền mà nhà đầu tư đặt cược vào rủi ro, dựa trên khoảng cách giữa mức giá vào lệnh và mức giá dừng lỗ.
Cách hoạt động của quy tắc quản lý vốn 2%
Quy tắc 2% là mức giới hạn rủi ro mà các nhà giao dịch áp đặt cho các lệnh giao dịch của mình. Với phương pháp quản lý vốn này, nếu nhà giao dịch có thua tới 10 lệnh liên tiếp thì số vốn ban đầu mới chỉ mất đi 20%. Và trên thực tế, đối với bất kỳ một nhà giao dịch chuyên nghiệp nào, 10 lệnh thua liên tiếp là điều hiếm khi xảy ra. Và việc thua lỗ tới 50 lệnh liên tiếp để mất đi toàn bộ tài khoản thì là điều khó xảy ra ngay cả với các nhà giao dịch mới. Do đó, về mặt này thì phương pháp quản lý vốn 2% được đánh giá là một phương pháp quản lý vốn an toàn.
Đối với những nhà giao dịch muốn sử dụng quy tắc quản lý vốn 2%, thì cách hiệu quả nhất chính là kết hợp nó với các chiến lược quản lý rủi ro khác, bao gồm cả các quy tắc tự đặt ra phù hợp với số vốn mà nhà giao dịch đang có. Tỷ lệ 2% cũng có thể thay đổi cho phù hợp với nguồn vốn và chiến lược của mỗi nhà giao dịch, nhưng con số này không nên vượt quá 3%.
Quy tắc 2% trong Forex có thực sự hiệu quả?
Tham khảo thêm:
- Rally base rally, rally base drop và những kiến thức quan trọng về 2 loại vùng cung cầu
- Phương pháp Wyckoff – 4 chu kỳ và 3 quy luật cốt lõi
- Các biểu đồ – ba loại biểu đồ giá
Mặc dù quy tắc 2% được nhiều người sử dụng và tin tưởng, nhưng trong quản lý vốn Forex có vẻ như quy tắc còn nhiều điểm bất hợp lý cần cân nhắc.
Quy tắc quản lý vốn 2% dựa trên ý tưởng rằng nhà giao dịch có thể mở nhiều vị thế cùng một lúc và chỉ chịu rủi ro 2% vốn chủ sở hữu ròng của mình trên bất kỳ vị thế nào trong số đó. Quy tắc 2% thực sự bắt đầu ở thị trường chứng khoán như một cách để các nhà đầu tư phân bổ vốn rủi ro của họ giữa nhiều loại cổ phiếu và đầu tư. Nhưng nó lại không được sử dụng theo cách mà nhiều nhà giao dịch ngoại hối sử dụng ngày nay.
Ý tưởng các nhà giao dịch ngoại hối nên mạo hiểm 2% tài khoản của mình trên mỗi giao dịch hoàn toàn phi logic. Quy tắc 2% về cơ bản là một quan niệm đã tồn tại trên thế giới giao dịch bởi vì nó có vẻ hợp lý và dễ hiểu. Nhưng chỉ vì số đông đang nói về điều gì đó, không có nghĩa là nó chính xác hoặc hữu ích trong thực tế, bởi thường thì sẽ ngược lại. Đối với một nhà giao dịch mới hay những trader chưa có nhiều kinh nghiệm, thì sẽ có vấn đề rất lớn xảy ra với quy tắc 2%. Vì những nhà giao dịch này thường chỉ ở một hoặc hai vị thế tại một thời điểm; giữ chúng trong vài ngày hoặc có thể lên đến một tuần.
Nguyên nhân không nên sử dụng quy tắc quản lý vốn 2%
So với tài khoản giao dịch chứng khoán, thị trường Forex có đòn bẩy cao hơn nhiều. Đây là lý do đầu tiên và quan trọng nhất giải thích tại sao quy tắc 2% không có ý nghĩa đối với nhà giao dịch ngoại hối hoặc bất kỳ nhà giao dịch nào sử dụng các công cụ có đòn bẩy cao.
Về cơ bản, Forex được xem là một tài khoản ký quỹ, nhà giao dịch chỉ cần giữ đủ tiền trong tài khoản của mình để thanh toán số tiền ký quỹ của các quy mô vị thế thường giao dịch, mà không cần phải giữ tất cả số vốn trong tài khoản của mình.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp chỉ ở nhiều nhất là một vài vị thế tại một thời điểm có thể sử dụng đòn bẩy cao và thường chỉ nắm giữ vị thế đó trong vài ngày đến tối đa là một hoặc hai tuần. Do vậy, những nhà giao dịch chuyên nghiệp không cần đa dạng hóa rủi ro của mình trên nhiều thị trường khác nhau; hay nói cách khác, với thị trường Forex, việc đa dạng hóa trên thị trường là không thích hợp.
Kích thước tài khoản là tùy ý trong Forex vì tài khoản Forex chỉ là tài khoản ký quỹ, nó chỉ ở đó để thực hiện ký quỹ với mục đích giữ một vị thế. Do vậy việc đặt tất cả số tiền của mình vào tài khoản là một điều không cần thiết. Những gì nhà đầu tư đưa vào tài khoản giao dịch của mình không phản ánh tất cả số tiền mà họ phải giao dịch và nó cũng không phản ánh tổng giá trị ròng của nhà đầu tư.
Còn đối với giao dịch chứng khoán, nhà giao dịch cần nhiều tiền hơn vì nó có đòn bẩy thấp hơn. Thông thường, nếu muốn kiểm soát cổ phiếu trị giá 100.000, thì nhà giao dịch cần có 100.000 trong tài khoản. Forex có đòn bẩy cao hơn nhiều, nên để kiểm soát 100.000 tiền tệ, tức là khoảng 1 lot tiêu chuẩn; nhà đầu tư chỉ cần có khoảng 5.000 trong tài khoản giao dịch của mình.
Quy tắc 2% đánh lừa tâm lý của nhà đầu tư
Khi mọi người tự nghĩ “Tôi chỉ rủi ro 2% cho mỗi giao dịch; nó không quá nhiều và điều này sẽ làm giảm quy mô vị thế của tôi khi tôi thua”, điều đó thực sự khiến họ ít nhạy cảm hơn với rủi ro trên thị trường và các mối đe dọa của việc cháy tài khoản do giao dịch quá mức.
Khi trader chỉ mất số tiền nhỏ dần trong mỗi lần giao dịch, điều đó sẽ khiến trader muốn giao dịch nhiều hơn bởi vì họ luôn nghĩ rằng mình đang “mất ít hơn trên mỗi giao dịch khi thua lỗ”. Đây là cách thực sự ngớ ngẩn để thử và quản lý vốn của trader, và rõ ràng nó dẫn đến việc giao dịch quá mức. Điều này không khác gì một con bạc đang chơi tại sòng bạc.
Nhiều nhà giao dịch trong ngày và lướt sóng thích quy tắc 2% vì họ giao dịch với tần suất cao đến mức quy tắc này cho phép họ chơi trong một thời gian dài, thường chỉ đủ lâu để thổi bay tài khoản của họ, từ bỏ giao dịch hoặc nhận ra rằng họ nên giao dịch với khung thời gian cao hơn và kiên nhẫn hơn.
Việc quản lý rủi ro trên mỗi giao dịch của nhà đầu tư sẽ thay đổi theo kỹ năng, kinh nghiệm và sự tự tin. Và nó không phải là thứ mà nhà đầu tư tự động điều chỉnh tăng hoặc giảm sau mỗi giao dịch, như khi bạn sử dụng quy tắc 2%.
Nên đặt rủi ro bao nhiêu là hợp lý?
Thay vì đặt mức rủi ro cho mỗi giao dịch là phần trăm, thì nhà đầu tư nên thay đổi bằng những giá trị đồng tiền thực tế, ví dụ như đồng đô la. Rủi ro trên mỗi giao dịch là một con số tính toán bằng đô la rất quan trọng mà mỗi nhà đầu tư cần đưa ra dựa trên hoàn cảnh cá nhân, bao gồm nhiều biến số khác nhau.
Nhà đầu tư cần xác định mức độ mà mình cảm thấy thoải mái khi gặp rủi ro tại bất kỳ thời điểm nào trên thị trường và chỉ rủi ro với số tiền đó hoặc ít hơn. Nếu nhà đầu tư mạo hiểm với số tiền khiến mình bận tâm đến giao dịch cả ngày tại nơi làm việc và không thể ngủ vào ban đêm, thì rõ ràng nhà đầu tư đã mạo hiểm quá nhiều.
Khả năng giao dịch đóng vai trò quyết định mức độ thoải mái với việc mạo hiểm trên mỗi giao dịch hay không. Khi nhà đầu tư cải thiện và xây dựng sự tự tin của mình, họ có thể cảm thấy thoải mái hơn khi tăng mức độ rủi ro của mỗi giao dịch lên một chút.
Lời kết
Qua những thông tin trên, hy vọng các nhà đầu tư đã có những quan điểm riêng của mình với quy tắc quản lý vốn 2%. Nhìn chung, với thị trường chứng khoán, quy tắc 2% này có lẽ là một phương pháp quản lý vốn hiệu quả, nhưng đối vợi thị trường Forex, có lẽ như nó không hoàn toàn phù hợp. Và tất nhiên, không chỉ với quy tắc 2%, mà bất kể là một công cụ, phương pháp nào mới, các nhà giao dịch cũng nên cân nhắc và suy nghĩ xem nó có phù hợp với mình hay không. Đừng vội vàng áp dụng chỉ vì nó được các nhà đầu tư khác đánh giá cao nhé.
