Thứ Bảy, Tháng Mười Hai 4, 2021
Trang chủChứng khoánTậu PDR, VPB, VCS liệu có khả quan?

Tậu PDR, VPB, VCS liệu có khả quan?

Tậu PDR, VPB, VCS liệu có khả quan?

Những công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị chọn PDR do tiềm năng lớn trong mảng buôn bán chính và nhiều mảng buôn bán mới đang được triển khai; nắm giữ VPB do những triển vọng trong kết quả buôn bán thời gian tới; chọn VCS do hệ sinh thái công ty mẹ đảm bảo đầu ra sản phẩm ổn định và tiềm năng tăng trưởng lớn tại thị trường Mỹ.

Tậu PDR có giá mục tiêu 116,500 đồng/cp

Theo CTCK Mirae Asset Việt Nam (MAS), CTCP Vững mạnh Bất động sản Phát Đạt (HOSE: PDR) có kết quả buôn bán quý đầu năm 2021 khởi sắc lúc thu về 251 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 60% so có cùng kỳ, cao nhất từ trước tới nay nhờ tiếp tục bàn giao phân khu 9 của dự án Nhơn Hội, Bình Định.

Trong năm 2021, MAS dự phóng PDR sẽ ghi nhận 5,147 tỷ đồng doanh thu, và 2,061 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt 31.6% và 68.9% so có năm 2020, nhờ vào việc bàn giao một phần khu cao tầng phân khu số 4 và số 9 tại dự án Nhơn Hội. Bên cạnh đấy, CTCK này kỳ vọng PDR sẽ hoạch toán khoảng 600 tỷ đồng doanh thu tài chính từ dự án Bình Dương Tower vào quý 3.

Dự đoán về tăng trưởng PDR dựa trên cơ sở Công ty hiện đang nắm giữ sắp 470 ha quỹ đất, tập trung tại nhiều địa phương giàu tiềm năng về du lịch hay kinh tế như Bình Định, Quảng Ngãi, Bình Dương, Bà Rịa – Vũng Tàu, Phú Quốc, Đà Nẵng. MAS đánh giá đây là hướng đi hợp lý của PDR trong bối cảnh tình hình bất động sản ở TP HCM bị chững lại nhiều năm qua và giá đất nhiều tỉnh vùng ven đang có chuyển biến tích cực.

Bên cạnh mảng buôn bán truyền thống, PDR cũng bước chân vào mảng bất động sản khu công nghiệp có khu logistic rộng 24 ha sắp cảng Cái Mép (vốn đầu tư dự kiến hơn 1,136 tỷ đồng). Bên cạnh đấy, PDR đang có kế hoạch tăng trưởng thêm quỹ đất lên sắp 6,000 ha khu công nghiệp tại Quảng Ngãi, Bình Dương, Đồng Nai, Vũng Tàu và Đà Nẵng. Dự kiến tới năm 2023, PDR sẽ bắt đầu có doanh thu từ hoạt động buôn bán này.

Không tính ra, PDR cũng đang nghiên cứu đầu tư vào lĩnh vực năng lượng tái tạo, chủ yếu là điện gió và điện mặt trời có kế hoạch sẽ cung cấp 650 MW điện gió và 1,300 MW điện mặt trời từ đây tới năm 2025. MAS đánh giá đây là bước đi đúng đắn lúc Việt Nam dự kiến sẽ thiếu điện trầm trọng từ đây cho tới 2025. Mang quỹ đất lớn ở miền Trung, PDR sẽ rất thích hợp để thực hiện những dự án năng lượng tái tạo này.

Nhằm đẩy mạnh phân phối nhiều sản phẩm của Công ty và hướng tới phân phối sản phẩm cho nhiều công ty bất động sản khác, PDR đã ra đời công ty con hoạt động buôn bán mảng dịch vụ bất động sản có tỷ lệ vốn góp ban đầu là 51%, tương đương hơn 85.6 tỷ đồng.

Dự phóng kết quả buôn bán của PDR tới cuối năm 2023

PDR khuyen nghi 20210628

Mang những tiềm năng nhắc trên, MAS khuyến nghị chọn PDR có giá mục tiêu 116,500 đồng/cp.

Xem thêm tại đây

Nắm giữ VPB có giá mục tiêu 76,800 đồng/cp

Theo CTCK KB Việt Nam (KBSV), Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (HOSE: VPB) có kết quả buôn bán 3 tháng đầu năm tăng trưởng lúc thu nhập lãi thuần đạt 9,120 tỷ đồng (tăng 13.7% so có cùng kỳ và tăng 4.3% so có quý trước), lợi nhuận sau thuế theo đấy cũng tăng 38.4% so có quý 1/2020, đạt 3,202 tỷ đồng.

Dư nợ tín dụng được ngân hàng duy trì tăng trưởng ở mức cao trong quý 1/2021 lúc tăng 13.3% so có cùng kỳ và tăng 2.8% so có quý trước. Dư nợ tín dụng của ngân hàng mẹ cũng được ghi nhận tăng 3.7% so có quý 4/2020.

Biên lãi ròng (NIM) của VPB trong quý 1/2021 đạt 9.08%, tăng 39 điểm % so có quý trước và tăng 16 điểm % so có cùng kỳ, trong đấy NIM ngân hàng mẹ đạt 5.63%, tăng tương ứng 72 điểm % và 97 điểm %. Trong lúc đấy, NIM của FE Credit giảm nhẹ 8 điểm % so có quý trước, về mức 25.6%.

Biến động lãi suất – NIM từ năm 2017 tới quý 1/2021

VPB khuyen nghi 20210628

Đối có FE Credit, cuối tháng 4/2021 vừa qua, VPB đã chính thức bán 49% cổ phần FE Credit cho Công ty Tài chính Tiêu dùng SMBC – công ty con của tập đoàn SMBC. Giá trị của FE Credit vào thời điểm bán vốn được định giá 2.8 tỉ USD, vì vậy nhiều khả năng VPB đã thu về khoảng 1.4 tỉ USD từ thương vụ này.

Từ thời điểm hiện tại tới cuối năm 2021, VPB kỳ vọng có thể tìm kiếm được cổ đông chiến lược sau quá trình tìm kiếm từ năm 2019. Vừa qua, ngân hàng này đã có đông thái giảm room khối ngoại tối đa về 15%, bước đi này của VPB được cho là dọn đường để đón cổ đông chiến lược.

Từ những khía cạnh trên, KBSV khuyến nghị nắm giữ VPB có giá mục tiêu 76,800 đồng/cp.

Xem thêm tại đây

Tậu VCS có giá mục tiêu 133,000 đồng/cp

Theo CTCK Thành Công (TCSC), nhờ hệ sinh thái Phenikaa, CTCP Vicostone (HNX: VCS) có thể chủ động về nguyên vật liệu đầu vào cũng như đảm bảo được đầu ra nhờ hệ thống phân phối rộng khắp.

Cụ thể, VCS hiện nay đã tự chủ hoàn toàn 100% quartzite và Cristobalite thông qua công ty con Phenikaa Huế. Về Polyester Resin, VCS chủ yếu chọn từ Công ty TNHH Hóa chất Phenikaa (công ty con cùng tập đoàn). Còn về đầu ra, nhiều sản phẩm của VCS hiện nay chủ yếu được phân phối thông qua nhiều công ty con cùng tập đoàn Phenikaa. Ở thị trường nội địa, VCS phân phối thông qua nhiều công ty con cùng tập đoàn như Stylenquaza, CTCP Chế tác đá Việt Nam,… và 4 showroom lớn tại Hồ Chí Minh, Nha Trang, Đà nẵng và Hà Nội. Ở thị trường xuất khẩu, Vicostone chủ yếu xuất khẩu thông qua hệ thống phân phối của Phenikaa như Vicostone USA, Vicostone Mexico,…

Ko chỉ hệ thống phân phối, sản lượng đầu ra của VCS cũng được đảm bảo nhờ hưởng lợi từ hệ sinh thái công ty mẹ. Nhắc từ lúc được tái cấu trúc và thuộc sở hữu của Phenikaa, VCS thoái vốn khỏi nhiều hoạt đông khác và chỉ tập trung vào mảng chế tạo buôn bán cốt lõi là chế tạo đá thạch anh nhân tạo nhờ đấy sản lượng đầu ra luôn được giữ ở mức ổn định. Điều này giúp cho VCS tối đa hóa được lợi nhuận và dễ dàng tiếp cận nhiều xu hướng, thị hiếu và nhu cầu của thị trường hơn.

Bên cạnh hệ sinh thái từ công ty mẹ, VCS còn được hưởng lợi từ việc Mỹ áp thuế nhập khẩu đá thạch từ Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ khiến cho sản lượng xuất khẩu vào Mỹ từ nhiều nước này sụt giảm mạnh. Điều này đã tạo dư địa tăng trưởng lớn cho việc xuất khẩu đá thạch anh của Việt Nam vào thị trường Mỹ vì hiện nay sản lượng xuất khẩu chỉ khoảng 1 triệu m2/năm. Mang vị thế là công ty đầu ngành, VCS sẽ có tiềm năng tăng trưởng rất lớn tại thị trường này.

VCS khuyen nghi 20210628

Do đấy, TCSC khuyến nghị chọn VCS có giá mục tiêu 133,000 đồng/cp.

Xem thêm tại đây

Thượng Ngọc

Đánh giá bài viết

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

CÁC BÀI VIẾT KHÁC
CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ
CHỨNG KHOÁN VN