thitruong-vn.com – Với những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường giao dịch ngoại hối, những khái niệm như Depth of Market (DOM) là gì, hay Market Depth là gì luôn là những câu hỏi thường xuyên được tìm kiếm. Vậy DOM là gì, DOM có ý nghĩa và vai trò như thế nào trong giao dịch ngoại hối, cũng như lý do gì khiến DOM trở nên quan trọng trong thị trường này. Hãy cũng theo dõi qua bài viết sau đây nhé.
Depth of Market (DOM) là gì?
Độ sâu thị trường (DOM) là cửa sổ hiển thị hoạt động thị trường theo thời gian thực ở những mức giá khác nhau trong thị trường ngoại hối (Forex). DOM còn được xem là sổ đặt hàng, ghi lại những lệnh mua và lệnh bán chứng khoán cụ thể đang trong quá trình chờ xử lý, qua đó giúp xác định giao dịch nào có thể được thực hiện.
Phân tích Depth of Market (DOM) hay Market Depth, “độ sâu của thị trường” cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về những biến động, thay đổi trên thị trường. Trong đó, Depth of Market được thể hiện dưới dạng biểu đồ chia làm 5 phần chính bao gồm:
- Người mua với các lệnh mua (ask price – bên trái),
- Người bán với các lệnh bán (bid price – bên phải),
- Cột biểu thị số lượng giao dịch (ở giữa),
- Trục tung (Số lượng giao dịch)
- Và trục hoành (tỉ giá giao dịch).
Cột giữa là số lượng. Đây là tổng số cổ phần trên thị trường và tổng số cổ phiếu được mua và bán ở từng mức giá. Các cột bên ngoài cho thấy số lượng người mua và người bán trên thị trường và số lượng người mua và người bán ở từng mức giá.
Dựa vào biểu đồ Depth of Market – Market Depth, nhà đầu tư có thể kiểm tra các mức giá và khối lượng đặt mua và bán khác nhau của các lệnh tích lũy từ dưới lên trên giá thị trường.
Tiền tệ hay cổ phiếu có độ sâu tốt sẽ có tính thanh khoản cao, và các lệnh giao dịch lớn sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến giá cả. Mặt khác, tiền tệ hoặc cổ phiếu có độ sâu nông thường dễ bị khối lượng đặt mua/ bán với giá vốn cực lớn thao túng giá.
Nếu các nhà đầu tư am hiểu và nắm rõ cách sử dụng hiệu quả thì kỹ thuật này có thể mang lại cho trader một lợi thế và khoản lợi nhuận to lớn. Ngoài ra, kỹ thuật này còn giúp các nhà đầu tư đưa ra được một quyết định chính xác hơn và cho phép trader nắm bắt trước thông tin của thị trường, từ đó đưa ra kế hoạch giao dịch hiệu quả.
Lưu ý: Biểu đồ Depth of Market (DOM) là công cụ hữu ích đối với coin, cổ phiếu, tiền tệ hoặc những tài sản đầu cơ mang tính chất cung cầu. Do đó, giá của phần lớn các loại tiền điện tử hay cổ phiếu giao dịch được xác định bởi các day trader và giá cuối cùng là mức giá mà người mua sẵn sàng giao dịch.
Nhiều người cho rằng giá của đồng tiền điện tử hay cổ phiếu được xác định bằng mức vốn hóa, giá trị, tính thanh khoản, doanh thu được tạo ra, tuy nhiên tất cả những yếu tố trên đều liên quan đến người mua và người bán trên thị trường.
Ví dụ:
Nhà đầu tư đang theo dõi cổ phiếu A, người đó có thể xem xét các giao dịch mua và bán dựa trên độ sâu của thị trường.
Cổ phiếu A hiện giao dịch ở mức 1$. Khối lượng cổ phiếu ở các lệnh mua đang mở ở các mức giá 1,05$, 1,08$, 1,10$ và 100$ lần lượt là 250, 250, 125, 100.
Trong khi đó, khối lượng cổ phiếu ở các lệnh mua đang mở ở các mức giá thấp hơn giá hiện tại 0,98$, 0,95$ và 0,93$, 0,92$ lần lượt là 50, 40, 10, 10.
Nhìn vào xu hướng này, nhà đầu tư có thể xác định thị trường đang định giá cổ phiếu A sẽ cao hơn một chút. Từ đó, nhà đầu tư có thể quyết định liệu đây có phải là thời điểm thích hợp để nhảy vào và mua, bán hoặc thực hiện các hành động khác hay không.
Trên thực tế, nhà đầu tư nên kết hợp sử dụng độ sâu thị trường với các công cụ phân tích kĩ thuật khác để đưa ra dự đoán về xu hướng của thị trường.
Ý nghĩa của biểu đồ DOM
Đây là một trong những công cụ hữu hiệu giúp nhà đầu tư biết được sự ảnh hưởng của giá khi một lệnh được khớp, từ đó giúp trader biết mình nên mua bao nhiêu để không đẩy giá quá cao.
Đầu tiên, biểu đồ Depth of Market giúp nhà đầu tư nắm được các mức hỗ trợ có thể thoát khỏi giao dịch khi giá đã giảm hoặc ngưỡng kháng cự có thể gặp phải. Đây là các điểm có lệnh mua hoặc bán lớn theo quan điểm của nhà đầu tư, sẽ là điểm hỗ trợ hoặc kháng cự. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư cũng nên chú ý về đặt lệnh giả các buy wall hoặc sell wall để lừa những nhà đầu tư non tay.
Cuối cùng, Depth of Market giúp nhà đầu tư biết được mua bao nhiêu là đủ mà giá không bị đẩy lên cao, điều này giúp trader biết được mức độ biến động và tính thanh khoản của thị trường. Độ sâu của Depth of Market là tín hiệu tốt thể hiện tính thanh khoản cao cho sản phẩm giao dịch. Số lượng lệnh đặt mua và bán càng nhiều ở mỗi mức giá thì độ sâu của Depth of Market càng sâu, tính thanh khoản càng cao.
Tại Sao DOM quan trọng trong giao dịch tài chính
DOM giúp các trader cảm nhận được định hướng của thị trường khi đọc biểu đồ, đây là một điều vô cùng quan trọng khi nhà đầu tư đặt một lệnh giao dịch.
Ví dụ:
Nhà đầu tư xem xét một tình huống trong đó dữ liệu cho thấy tính thanh khoản bên giá mua vượt quá thanh khoản bên giá bán, dẫn đến xu hướng tăng cho một cặp tiền tệ. Ngược lại, nếu tính thanh khoản bên giá bán vượt quá thanh khoản bên giá mua, thì xu hướng của cặp tiền tệ này sẽ giảm giá.
Tất nhiên, nhà đầu tư nên kết hợp dữ liệu này với các công cụ biểu đồ phân tích kỹ thuật khác để đưa ra dự đoán về hướng mà thị trường sẽ thực hiện.
Đối với một trader lướt sóng (Scalping), thông tin thanh khoản có thể rất quan trọng đối với thành công của giao dịch. Độ sâu của thị trường, nơi cung cấp chi tiết về sự thay đổi liên tục trong thanh khoản, cung cấp cho trader thông tin để có thể đưa vào sử dụng chúng ngay lập tức.
Trên thực tế, các trader vào các lệnh có tiềm năng lâu dài cũng sử dụng DOM rất nhiều. Thông tin này đóng một vai trò quan trọng vì nó cho phép họ thấy thanh khoản ở mỗi mức giá.
Các chỉ số quan trọng trong DOM
Yếu tố ngoại vi và yếu tố biểu đồ là hai yếu tố quan trọng để phân tích những biến động của thị trường.
Trong đó, yếu tố ngoại vi bao gồm những yếu tố như tình hình chính trị và kinh tế của những quốc gia trên thế giới. Những yếu tố này sẽ có thể gây ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp lên chính tỷ giá của những cặp tiền mà nhà đầu tư đang giao dịch. Do đó, các nhà đầu tư nên cập nhật thường xuyên các tin tức tài chính hàng ngày để có được sự nhận thức về biến động của thị trường.
Nhưng nếu chỉ dựa vào các yếu tố bên ngoài để đưa ra quyết định thì nó cũng chỉ là suy đoán chưa chắc chắn, để củng cố những suy đoán trên các nhà đầu tư nên thực hiện phân tích kỹ thuật dựa trên các biểu đồ DOM.
Dữ liệu DOM
Dữ liệu DOM – độ sâu thị trường giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng giá của một chứng khoán cụ thể có thể hướng đến.
Ví dụ:
Nhà đầu tư có thể sử dụng dữ liệu DOM để hiểu mức chênh lệch giá thầu, yêu cầu cho một chứng khoán, cùng với khối lượng tích lũy trên cả hai số liệu.
Các chứng khoán có DOM mạnh thường có khối lượng mạnh và tính thanh khoản cao, cho phép các nhà đầu tư đặt lệnh lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Trong khi đó, các chứng khoán có độ sâu kém có thể được di chuyển nếu lệnh mua hoặc lệnh bán đủ lớn.
Dữ liệu độ sâu thị trường thường tồn tại dưới dạng một danh sách điện tử các lệnh mua và bán được gọi là sổ lệnh, được sắp xếp theo mức giá và được cập nhật theo thời gian thực để phản ánh hoạt động hiện tại.
Trước đây, dữ liệu này thường được cung cấp cùng với một khoản phí, nhưng đến hiện tại hầu hết các nền tảng giao dịch đều cung cấp miễn phí. Điều này cho phép tất cả các bên giao dịch chứng khoán xem danh sách đầy đủ các lệnh mua và bán đang chờ thực hiện, cùng với kích thước của chúng – thay vì chỉ đơn giản là những lệnh tốt nhất. Dữ liệu DOM theo thời gian thực cho phép các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ sự biến động giá ngắn hạn.
Những yếu tố ảnh hưởng đến DOM
Lựa chọn giao dịch với sàn cung cấp biểu đồ DOM
Các nhà đầu tư tham gia vào thị trường Forex sẽ phải giao dịch trao đổi so với mô hình OTC (giao dịch qua quầy, không qua sàn). Như vậy, việc xác định DOM của thị trường ngoại hối rất quan trọng.
Trong thị trường OTC, tính thanh khoản được thực hiện bởi các ngân hàng và các tổ chức lớn hơn.
Các nhà đầu tư sẽ chỉ đảm nhận vai trò đơn phương của người tạo ra giá trong trường hợp này. Bản chất độc đáo của OTC có nghĩa là chất lượng và cam kết của các nhà sản xuất liên tục cung cấp giá tốt và tính thanh khoản theo thời gian thực là rất quan trọng đối với các trader.
Kích thước đánh dấu
Kích thước đánh dấu là yếu quan trọng ảnh hưởng đến DOM, nó là mức tăng giá tối thiểu mà một chứng khoán có thể di chuyển. Nếu quy mô đánh dấu quá nhỏ, các nhà tạo lập thị trường sẽ không có động lực đăng đơn đặt hàng trước, vì những người khác có thể đi trước họ bằng cách đăng các đơn đặt hàng với mức giá chênh lệch ít. Nếu kích thước đánh dấu quá lớn, các nhà giao dịch có nhiều động lực để ưu tiên hơn bằng cách đăng lệnh trước.
Thị trường minh bạch
Mặc dù những người tham gia có thể truy cập nhiều thông tin thị trường, nhưng vẫn có một số thông tin không có sẵn. Tính minh bạch của thị trường có thể gây lo ngại cho người tham gia và ảnh hưởng đến mức độ sẵn sàng đăng lệnh của họ.
Hạn chế biến động giá
Giá chứng khoán không được phép di chuyển tự do hoàn toàn trong thị trường tài chính. Nhà môi giới sẽ đặt ra các giới hạn thay đổi giá và giới hạn giao. Các hợp đồng tương lai đối với nhiều mặt hàng phải chịu các giới hạn giá cố định và thay đổi. Giới hạn phạm vi mà giá có thể di chuyển trong sẽ làm tăng độ sâu thị trường.
Yêu cầu ký quỹ tối thiểu
Yêu cầu ký quỹ tối thiểu giới hạn đòn bẩy mà nhà giao dịch có thể thực hiện. Yêu cầu ký quỹ tối thiểu cao hơn làm giảm DOM vì các bên tham gia giao dịch không thể thực hiện các đơn đặt hàng lớn mà không có nhiều vốn như vậy.
Hạn chế giao dịch
Một số hạn chế giao dịch như giới hạn vị thế quyền chọn và hợp đồng tương lai do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) thiết lập, yêu cầu giới hạn số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng mà một cá nhân có thể kiếm được. Những hạn chế này có thể ngăn cản các cá nhân kiểm soát thị trường một cách không công bằng.
Kết luận
DOM là một chỉ báo quan trọng thể hiện mức độ quan tâm hiện tại đối với một cổ phiếu hoặc tài sản khác và có thể được đọc như một tín hiệu về xu hướng có thể xảy ra của giá cổ phiếu, dùng để đánh giá thời điểm tối ưu để mua hoặc bán một tài sản hay một cặp tiền tệ. Hiểu rõ và nắm được cách sử dụng DOM hiệu quả sẽ là một thế mạnh khi tham gia giao dịch trên thị trường Forex, kỹ thuật này sẽ giúp bạn có những chiến lược giao dịch hiệu quả, đồng thời thu về khoản lợi nhuận cao. Chúc bạn thành công.
