Thị trường vn – Đối với thị trường luôn có tính biến động như thị trường Forex, thì việc theo dõi các động thái của tiền tệ là điều cực kỳ quan trọng và không thể thiếu, bởi nó sẽ ảnh hưởng đến khả năng sinh lời hoặc thua lỗ trong mỗi giao dịch của nhà đầu tư.
Khi theo dõi những biến động này, nhà đầu tư cần phải chú ý đến những yếu tố ảnh hưởng, đặc biệt là thông tin về cuộc họp vủa FOMC. Đây là một trong những thông tin có tầm ảnh hưởng rất lớn đến thị trường. Vậy FOMC là gì? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết sau đây nhé.
FOMC là gì?
FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) là cơ quan hoạch định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Những nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường tài chính sẽ luôn theo dõi sát sao các tin tức, chính sách tiền tệ của Fed, bởi các quyết định của FOMC ảnh hưởng đến lãi suất và các biến số kinh tế. FOMC có tầm quan trọng đến mức có thể sẽ khiến USD giao động mạnh tại thời điểm ra tin, do đó mà nó sẽ tác động tới giá vàng và thị trường Forex.
Thành phần của FOMC
Uỷ ban thị trường mở Liên bang FOMC bao gồm 12 thành viên, trong đó có 7 thành viên từ Hội đồng Thống đốc và 5 thành viên khác được chọn luân phiên từ 12 Chủ tịch của các chi nhánh.
Tất cả 12 chủ tịch của ngân hàng khu vực đều được tham dự tại các cuộc họp của FOMC, nhưng chỉ có 5 người được quyền bỏ phiếu, chủ tịch của Fed New York luôn có mặt vì New York không những là trung tâm tài chính truyền thống của nền kinh tế Mỹ mà còn bởi vì tất cả các giao dịch mua bán trái phiếu của Fed đều được tiến hành tại quầy giao dịch của Fed New York. Bốn thành viên khác của FOMC là Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang, họ sẽ phục vụ một năm nhiệm kỳ trên cơ sở luân phiên.
Chức năng hoạt động của FOMC
FED thông qua việc hoạch định chính sách tiền tệ với hai mục đích chính, đó là ổn định giá cả và gia tăng cơ hội làm việc cho người lao động.
Qua đó, FOMC thực hiện chính sách của FED bằng cách điều chỉnh lãi suất ngắn hạn để phản ứng lại với các diễn biến của nền kinh tế.
Ngoài ra, trong thời kỳ khủng hoảng, để đảm bảo thống nhất của hệ thống tài chính, FOMC còn đảm nhiệm vai trò quản lý cung tiền, nhằm cung cấp thanh khoản trong thời kỳ khủng hoảng vốn dĩ có tính thanh khoản kém.
Những quyết định của FOMC thường ảnh hưởng đến các khoản tín dụng cũng như mức lãi suất mà các doanh nghiệp và người tiêu dùng phải trả.
Và qua đó, những quyết định này sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế và thị trường việc làm trong ngắn hạn cũng như giá cả trong dài hạn.
Cách thức mà FOMC sử dụng nghiệp vụ thị trường mở để thực thi chính sách tiền tệ
Nghiệp vụ thị trường mở được là hoạt động mua bán các loại giấy tờ có giá trên thị trường tiền tệ. Đây là công cụ được sử dụng thường xuyên nhất và một trong số các loại giấy tờ được FOMC giao dịch nhiều nhất là trái phiếu chính phủ.
Lãi suất chính là yếu tố kinh tế bị tác động trực tiếp bởi nghiệp vụ thị trường mở, hay nói cách khác, FOMC sử dụng công cụ này để điều chỉnh lãi suất trên thị trường.
Khi FOMC mua trái phiếu chính phủ, hoạt động này làm tăng lượng tiền lưu thông trên thị trường. Cung tiền tăng sẽ làm cho lãi suất giảm, từ đó, chi tiêu và vay ngân hàng tăng lên, hoạt động đầu tư sản xuất mở rộng, thúc đẩy phát triển nền kinh tế. Ngược lại, FOMC phát hành trái phiếu ra công chúng sẽ làm giảm lượng tiền lưu thông, cung tiền giảm dẫn đến lãi suất tăng.
Ngoài ra, hiệp hội Mỹ yêu cầu chính sách tiền tệ phải đạt được: tối đa việc làm, giá cả bình ổn và lãi suất dài hạn vừa phải. Mặc khác, lạm phát đại diện cho giá cả hàng hóa, tỷ lệ thất nghiệp phản ánh tình trạng việc làm, chính vì vậy, một khi lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp đang ở mức tiêu cực, do đó FOMC buộc phải điều chỉnh lãi suất.
- Lạm phát thấp và ổn định
Hoa Kỳ luôn luôn hướng nền kinh tế của mình đạt được một tỷ lệ lạm phát thấp và ổn định là 2%. Lạm phát thấp và ổn định giúp vận hành nền kinh tế hiệu quả hơn, người dân có thể giữ tiền mà không cần phải lo lạm phát sẽ ăn mòn sức mua của nó. Hơn nữa, doanh nghiệp có thể đưa ra các quyết định tài chính dài hạn một cách chính xác nhất, bao gồm cả việc vay hoặc cho vay, tiết kiệm hoặc đầu tư vì đồng tiền sẽ không bị mất giá quá nhiều trong dài hạn. Ngoài ra, một tỷ lệ lạm phát thấp và ổn định sẽ góp phần duy trì được lãi suất dài hạn ở mức vừa phải.
Mục tiêu của các nhà hoạch định chính sách là số lượng việc làm tối đa có thể được duy trì nhưng không khiến cho lạm phát tăng lên. Vì vậy, khi nền kinh tế tăng trưởng quá nhanh, giá cả hàng hóa nhảy vọt, dẫn đến lạm phát tăng. Để đối phó với lạm phát, FOMC sẽ điều chỉnh tăng lãi suất bằng cách giảm lượng tiền lưu thông trên thị trường thông qua phát hành trái phiếu đến công chúng. Khi lãi suất tăng, các hoạt động đầu tư, mở rộng sản xuất bị thắt chặt, nền kinh tế sẽ bắt đầu hạ nhiệt và lạm phát được giảm xuống.
Ngược lại, khi lạm phát giảm và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, FOMC sẽ điều chỉnh giảm lãi suất, kích thích nhu cầu đầu tư và mở rộng sản xuất. Kết quả là số lượng việc làm tăng lên, nền kinh tế được cải thiện.
- Cơ chế điều chỉnh lãi suất
FOMC điều chỉnh lãi suất trên thị trường bằng cách công bố mức lãi suất mục tiêu, và FFR chính là loại lãi suất mà FOMC công bố trong các cuộc họp của mình.
FFR – Fed Funds Rate ( Lãi suất quỹ Liên bang) là lãi suất mà các ngân hàng thương mại áp dụng để cho vay lẫn nhau hay còn gọi là lãi suất liên ngân hàng.
Lãi suất FFR mà FOMC công bố là một mức lãi suất chuẩn, các ngân hàng thương mại sẽ dựa vào đó để thiết lập nên các loại lãi suất khác nhau trên thị trường. Tất nhiên, FOMC không trực tiếp bắt buộc các ngân hàng thương mại áp dụng mức lãi suất này mà với nghiệp vụ của mình trên thị trường mở, FOMC sẽ tác động đến nguồn cung, cầu vốn của các ngân hàng, từ đó giúp cho thị trường tự động điều chỉnh giá trị của lãi suất theo mức lãi suất mà FOMC đã công bố.
Các tin tức FOMC công bố có quan trọng không?
Đồng USD sẽ được hậu thuẫn tăng giá khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ – FED duy trì quan điểm thắt chặt và chống lạm phát hàng đầu cho triển vọng nền kinh tế, cũng như thực hiện tăng lãi suất cơ bản. Trong khi nếu như FED tỏ ra quan tâm tới sức tăng trưởng nền kinh tế Mỹ hơn là lạm phát và duy trì mức lãi suất không đổi hay cắt giảm lãi suất, thì đồng USD sẽ chịu sức ép giảm giá.
Mức lãi suất mà FED đưa ra thường được coi là mức lãi suất chuẩn cho các mức lãi suất khác, một sự thay đổi trong lãi suất của FED. Lãi suất cho vay giữa các ngân hàng thường sẽ tác động tới việc sử dụng vốn cho vay phiên tối và tác động trực tiếp tới các mức lãi suất khác nhau từ trái phiếu cho tới lãi suất các khoản cho vay cầm cố.
Mức lãi suất thường tác động tới nền kinh tế, vì mức lãi suất cao có xu hướng làm cho nền kinh tế tăng trưởng chậm lại, ngược lại mức lãi suất thấp hơn sẽ là nhân tố kích thích tốc độ tăng trưởng của hoạt động kinh tế. Chính vì thế, mức lãi suất tác động tới môi trường kinh doanh. Trong ngành tiêu dùng, số lượng nhà và xe sẽ được tiêu thụ ít hơn khi lãi suất tăng. Hơn thế, mức lãi suất còn tác động trực tiếp tới lợi nhuận tập đoàn.
Ủy ban này thường đưa ra các chính sách tiền tệ thông qua việc cụ thể hóa mục tiêu ngắn hạn cho hoạt động thị trường mở của Fed. FOMC cũng điều phối hoạt động thị trường mở trên thị trường ngoại hối mặc dù bất cứ sự can thiệp nào trên thị trường ngoại hối đều phải có sự hợp tác của Bộ Tài chính – cơ quan chịu trách nhiệm thiết lập chính sách liên quan đến tỷ giá của USD.
Các cặp ngoại tệ ảnh hưởng mạnh bởi Biên bản họp FOMC
Giống như các quyết định lãi suất của FED, Biên bản cuộc họp FOMC cũng rất quan trọng.
Từ kết quả được công bố bởi FOMC, thị trường tiền tệ sẽ nói chung và đồng USD sẽ biến động rất mạnh.
Trong đó mức độ dao động lớn nhất được các nhà giao dịch quan tâm hơn cả đó là EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD và Vàng (XAU/USD).
Kết luận
Trên đây là những thông tin về FOMC, hy vọng qua bài viết trên các nhà đầu tư sẽ hiểu rõ về Ủy ban Thị trường mở Liên bang FOMC. Là một nhà giao dịch trên thị trường Forex thì trader không nên bỏ qua các thông tin liên quan đến biên bản cuộc họp FOMC.
Bởi nó có tác động trực tiếp đến thị trường tài chính. Nhờ những thông tin này, trader có thể nắm bắt được tình hình chung của nền kinh tế Mỹ, nhận định được chiều hướng biến đổi của đồng USD, qua đó xác định được xu hướng của thị trường và tìm thấy những cơ hội tiềm năng.
