Thứ Năm, Tháng Mười Hai 9, 2021
Trang chủChứng khoánChứng khoán phái sinh Ngày 22/06/2021: VN30-Index tiếp tục giằng co

Chứng khoán phái sinh Ngày 22/06/2021: VN30-Index tiếp tục giằng co

Chứng khoán phái sinh Ngày 22/06/2021: VN30-Index tiếp tục giằng co

Nhiều hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021. Basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị -4.11­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Nhiều hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021. VN30F2107 (F2107) giảm 0.73%, còn 1,474.1 điểm; VN30F2108 (F2108) giảm 0.86%, còn 1,470.7 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0.51%, còn 1,470 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0.46%, còn 1,463.50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,478.29 điểm.­

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 5.65% và 5.85% so mang phiên ngày 18/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 giảm 6.04% mang 198,646 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 410 hợp đồng, tăng 1.74%.

Khối ngoại trở lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021 nhưng khối lượng bán ròng chỉ đạt 304 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021, hợp đồng F2107 giảm mạnh sau phiên ATO. Tuy nhiên, bên tậu ngay tắp lự quay lại giúp hợp đồng leo dốc và chuyển sang sắc xanh vào giữa phiên sáng. Tuy nhiên, ngay sau đấy, bên bán lại một lần nữa khiến cho hợp đồng F2107 chìm sâu trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức sắp như thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2107

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị -4.19­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2107VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

I.2. Định giá những hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý mang thời điểm khởi đầu ngày 22/06/2021, khung giá hợp lý của những hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để ưng ý mang thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của những ngân hàng lớn mang sự hiệu chỉnh kỳ hạn ưng ý mang từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021, VN30-Index trở lại điều chỉnh mang cây nến thân nhỏ thể hiện tâm lý giằng co của nhà đầu tư là vẫn còn.

Cùng mang đấy, dòng tiền của chỉ số vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện lúc khối lượng giao dịch trung bình tiếp tục suy giảm. Chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn đang gia tăng đà giảm. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1,330-1,350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ sắp nhất cho VN30-Index. Ví như vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1,530-1,550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý mang thời điểm khởi đầu ngày 22/06/2021, khung giá hợp lý của những hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để ưng ý mang thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của những ngân hàng lớn mang sự hiệu chỉnh kỳ hạn ưng ý mang từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư ko nên tậu những hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì những hợp đồng đang có giá khá cao so mang mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

Đánh giá bài viết

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

CÁC BÀI VIẾT KHÁC
CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ
REVIEW SÀN
CHỨNG KHOÁN VN