Thứ Năm, Tháng Mười Hai 9, 2021
Trang chủChứng khoánChứng khoán phái sinh Ngày 18/06/2021: VN30-Index tiếp tục điều chỉnh

Chứng khoán phái sinh Ngày 18/06/2021: VN30-Index tiếp tục điều chỉnh

Chứng khoán phái sinh Ngày 18/06/2021: VN30-Index tiếp tục điều chỉnh

Nhiều hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021. Basis hợp đồng VN30F2106 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị 1.99­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Nhiều hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 0.34%, còn 1,463.90 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 0.20%, còn 1,467 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0.06%, còn 1,464.90 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0.02%, đạt 1,463.50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,461.91 điểm.­

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22.65% và 23.95% so mang phiên ngày 16/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 giảm 28.86% mang 178,333 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 24,373 hợp đồng, tăng 105.25%. Hợp đồng F2107 có khối lượng giao dịch tăng mạnh trong 3 phiên liên tiếp do hợp đồng F2106 đáo hạn trong phiên hôm nay.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 3 liên tiếp mang khối lượng bán ròng tăng mạnh và đạt 5,500 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021, hợp đồng F2106 giảm mạnh sau phiên ATO. Nhưng bên tìm liền quay lại giúp hợp đồng leo dốc dần. Sang phiên chiều, hợp đồng này tiếp tục hồi phục và chuyển sang sắc xanh. Tuy nhiên, lực bán trở lại trong phiên ATC khiến cho hợp đồng F2106 đóng cửa dưới mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị 1.99­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

I.2. Định giá mọi hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý mang thời điểm khởi đầu ngày 18/06/2021, khung giá hợp lý của mọi hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để ưng ý mang thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của mọi ngân hàng lớn mang sự hiệu chỉnh kỳ hạn ưng ý mang từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021, VN30-Index có phiên thứ 3 liên tiếp điều chỉnh. Cây nến thân đỏ nhỏ thể hiện tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Cùng mang đấy, dòng tiền của chỉ số đang yếu dần lúc khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm. Chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn đang gia tăng đà giảm. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1,330-1,350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ sắp nhất cho VN30-Index. Ví như vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1,530-1,550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý mang thời điểm khởi đầu ngày 18/06/2021, khung giá hợp lý của mọi hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để ưng ý mang thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của mọi ngân hàng lớn mang sự hiệu chỉnh kỳ hạn ưng ý mang từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư ko nên tìm mọi hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì mọi hợp đồng đang có giá khá cao so mang mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

Đánh giá bài viết

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

CÁC BÀI VIẾT KHÁC
CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ
REVIEW SÀN
CHỨNG KHOÁN VN